Interés compuesto con aportaciones mensuales 2026: calculadora y ejemplos
Compound interest with monthly contributions 2026: calculator and examples
Escenario: 200 €/mes · 0 € capital inicial · 7 % anual · 20 años · capitalización mensual
| Aportación mensual | 200 € |
| Plazo | 20 años (240 meses) |
| Rentabilidad anual | 7 % |
| Total aportado | 48.000 € |
| Intereses generados | + 56.187 € |
| Capital final | 104.187 € |
* Cálculo teórico con capitalización mensual. No incluye inflación, impuestos ni comisiones. Usa el simulador para tu caso concreto.
Scenario: €200/month · €0 initial capital · 7% annual · 20 years · monthly compounding
| Monthly contribution | €200 |
| Term | 20 years (240 months) |
| Annual return | 7% |
| Total contributed | €48,000 |
| Interest earned | + €56,187 |
| Final capital | €104,187 |
* Theoretical calculation with monthly compounding. Excludes inflation, taxes and fees. Use the simulator for your specific case.
La fórmula del interés compuesto con aportaciones mensuales
Cuando realizas aportaciones periódicas iguales (una renta), la fórmula del interés compuesto se extiende. Para aportaciones al final de cada mes:
Donde:
- FV — capital final (Future Value)
- PMT — aportación mensual (Payment)
- r — tipo de interés mensual = tipo anual / 12
- n — número de meses
Ejemplo paso a paso: 200 €/mes, 7 % anual, 20 años
- Tipo mensual: r = 7 % / 12 = 0,5833 % = 0,005833
- Número de meses: n = 20 × 12 = 240
- (1 + r)n = (1,005833)240 = 4,0387
- FV = 200 × (4,0387 − 1) / 0,005833 = 200 × 520,93 = 104.187 €
De ese capital final, 48.000 € los has puesto tú (200 × 240 meses) y los 56.187 € restantes los ha generado el interés compuesto. Los intereses superan al capital aportado: eso es el "efecto bola de nieve".
Si además dispones de un capital inicial (P), se añade el segundo término: FVtotal = P × (1 + r)n + PMT × ((1 + r)n − 1) / r.
The compound interest formula with monthly contributions
When you make regular equal contributions (an annuity), the standard compound interest formula is extended. For end-of-month contributions:
Where:
- FV — final capital (Future Value)
- PMT — monthly contribution (Payment)
- r — monthly interest rate = annual rate / 12
- n — number of months
Step-by-step example: €200/month, 7% annual, 20 years
- Monthly rate: r = 7% / 12 = 0.5833% = 0.005833
- Number of months: n = 20 × 12 = 240
- (1 + r)n = (1.005833)240 = 4.0387
- FV = 200 × (4.0387 − 1) / 0.005833 = 200 × 520.93 = €104,187
Of that final capital, €48,000 came from your contributions (200 × 240 months) and €56,187 was generated by compound interest — interest earning interest. That is the "snowball effect".
If you also have an initial lump sum (P), add the second term: FVtotal = P × (1 + r)n + PMT × ((1 + r)n − 1) / r.
Tabla: capital final según aportación y plazo al 7 % anual
Todos los valores asumen 0 € de capital inicial y capitalización mensual al 7 % anual nominal.
Table: final capital by contribution and term at 7% annual
All values assume €0 initial capital and monthly compounding at 7% annual nominal rate.
| AportaciónContribution | 5 años5 yrs | 10 años10 yrs | 20 años20 yrs | 30 años30 yrs |
|---|---|---|---|---|
| 100 €/mes | 7.159 € | 17.308 € | 52.093 € | 121.930 € |
| 200 €/mes | 14.318 € | 34.616 € | 104.187 € | 243.860 € |
| 300 €/mes | 21.478 € | 51.924 € | 156.280 € | 365.790 € |
| 500 €/mes | 35.796 € | 86.540 € | 260.467 € | 609.650 € |
Nota: valores con capitalización mensual (n=12), tipo nominal 7 % anual. No incluye inflación ni impuestos.
Note: values use monthly compounding (n=12), 7% nominal annual rate. Excludes inflation and taxes.
Capitalización mensual frente a anual: ¿cuánto importa?
En la práctica, los fondos de inversión y ETFs calculan el rendimiento de forma continua, pero se suele modelizar con capitalización mensual (n=12) porque coincide con la frecuencia de las aportaciones. La diferencia entre capitalización mensual y anual para el mismo tipo nominal es pequeña pero favorable:
- 7 % anual, capitalización anual (n=1): el tipo efectivo anual (TAE) es exactamente el 7 %.
- 7 % anual, capitalización mensual (n=12): TAE = (1 + 0,07/12)12 − 1 = 7,229 %.
Para 200 €/mes durante 20 años, esa diferencia supone unos 1.200 € más de capital final con capitalización mensual. En plazos largos la diferencia se amplía. Todos los cálculos de esta página usan capitalización mensual, que es el estándar en fondos indexados y planes de pensiones.
Monthly vs annual compounding: does it matter?
In practice, index funds and ETFs compound continuously, but monthly compounding (n=12) is the standard model because it matches the contribution frequency. The difference between monthly and annual compounding for the same nominal rate is small but favourable:
- 7% annual, annual compounding (n=1): effective annual rate (EAR) is exactly 7%.
- 7% annual, monthly compounding (n=12): EAR = (1 + 0.07/12)12 − 1 = 7.229%.
For €200/month over 20 years, that difference amounts to roughly €1,200 more in final capital with monthly compounding. Over longer horizons the gap widens. All calculations on this page use monthly compounding, the industry standard for index funds and pension plans.
Cómo automatizar las aportaciones mensuales
El mayor riesgo de un plan de inversión periódica es olvidar hacer la aportación. Automatizar el proceso elimina ese riesgo y también evita la tentación de esperar al "momento perfecto" para invertir (nadie lo acierta de forma consistente).
- Fondos indexados con domiciliación: MyInvestor, Indexa Capital o Finizens permiten programar aportaciones automáticas mensuales desde 10-50 € sin coste adicional.
- ETFs en bróker: Interactive Brokers, Trade Republic o XTB permiten órdenes recurrentes. Comprueba que la comisión de compra no se coma la rentabilidad si la aportación es pequeña (busca 0 comisiones o comisión máxima de 1 € por orden).
- Planes de pensiones: la domiciliación es nativa en todos los planes. La ventaja fiscal (deducción en IRPF) puede aumentar efectivamente la rentabilidad neta total.
- Fondo de emergencia primero: antes de automatizar inversiones, asegúrate de tener 3-6 meses de gastos en una cuenta remunerada o fondo monetario. Nunca inviertas dinero que puedas necesitar en menos de 3-5 años.
How to automate monthly contributions
The biggest risk of a regular investment plan is forgetting to contribute. Automating the process removes that risk and also avoids the temptation to wait for the "perfect moment" to invest — no one consistently times the market.
- Index funds with direct debit: platforms like Indexa Capital, Finizens or MyInvestor let you schedule automatic monthly contributions from as little as €10-50 at no extra cost.
- ETFs via broker: Interactive Brokers, Trade Republic or XTB support recurring orders. Check that the buy commission does not eat into returns for small contributions (look for zero-commission or max €1 per order).
- Pension plans: direct-debit contributions are native to all pension schemes. The tax benefit (IRPF deduction) can effectively boost net overall returns.
- Emergency fund first: before automating investments, ensure you have 3-6 months of expenses in a remunerated account or money-market fund. Never invest money you might need within 3-5 years.
El poder del tiempo: empezar a los 25 frente a los 35
La variable más importante del interés compuesto con aportaciones periódicas no es la rentabilidad sino el tiempo. Esta tabla lo ilustra con un ejemplo claro: 200 €/mes al 7 % anual hasta los 65 años.
The power of time: starting at 25 vs 35
The most important variable in compound interest with regular contributions is not the return rate but time. This table illustrates it clearly: €200/month at 7% annual until age 65.
| Empieza a los 25Starts at 25 | Empieza a los 35Starts at 35 | |
|---|---|---|
| Años de inversiónYears invested | 40 | 30 |
| Total aportadoTotal contributed | 96.000 € | 72.000 € |
| Intereses generadosInterest earned | 429.140 € | 171.860 € |
| Capital finalFinal capital | 525.140 € | 243.860 € |
Quién empieza a los 25 aportó solo 24.000 € más que quién empieza a los 35, pero termina con más del doble de capital. Los 10 años extra de capitalización generan 257.280 € adicionales. Ese es el coste real de esperar "a tener más dinero".
Si comienzas a los 35 pero quieres alcanzar el mismo capital, necesitarías aportar aproximadamente 430 €/mes (el doble) durante los 30 años restantes, o aceptar una rentabilidad significativamente más alta (con mayor riesgo).
Starting at 25 means contributing only €24,000 more than starting at 35, yet ending with more than double the capital. The extra 10 years of compounding generate an additional €281,280. That is the real cost of waiting until you "have more money".
If you start at 35 and want to reach the same final capital, you would need to contribute approximately €430/month (roughly double) over the remaining 30 years, or accept a significantly higher return target (with greater risk).
¿Qué rentabilidad anual debo usar en el simulador?
La rentabilidad futura es incierta. Como referencia histórica y orientativa:
- 2-3 % — Depósitos, cuentas remuneradas, deuda soberana a corto plazo (bajo riesgo).
- 4-5 % — Estimación real (descontando inflación) de fondos indexados globales a largo plazo.
- 7 % — Media histórica nominal del MSCI World y S&P 500 en euros desde 1970 (sin descontar inflación).
- 9-10 % — Media histórica nominal del S&P 500 en dólares desde 1926 (no extrapolable al futuro con seguridad).
Para proyecciones conservadoras y realistas usa el 4-6 %. Para ilustrar el potencial histórico de mercados globales usa el 7 %. Nunca uses los mejores años históricos como referencia base.
What annual return should I use in the simulator?
Future returns are uncertain. As a historical and indicative reference:
- 2-3% — Savings accounts, short-term government bonds (low risk).
- 4-5% — Real (inflation-adjusted) long-term estimate for global index funds.
- 7% — Historical nominal average of MSCI World and S&P 500 in euros since 1970 (not inflation-adjusted).
- 9-10% — Historical nominal average of S&P 500 in USD since 1926 (not reliably extrapolable to the future).
For conservative, realistic projections use 4-6%. To illustrate the historical potential of global markets use 7%. Never use the best historical years as a baseline.
Preguntas frecuentes
¿Cómo funciona el interés compuesto con aportaciones mensuales?
Cada mes tu aportación se suma al capital acumulado. Sobre ese total (capital + intereses anteriores + nueva aportación) se calcula el interés del siguiente período. El interés se va acumulando sobre sí mismo: los intereses generan intereses, y cuanto más tiempo pase, mayor es el efecto. La fórmula es FV = PMT × ((1 + r)^n − 1) / r, donde r es el tipo mensual y n los meses totales.
¿Qué rentabilidad usar para calcular el interés compuesto mensual?
Para estimaciones conservadoras usa el 4-5 % anual (rentabilidad real histórica de fondos indexados globales descontando inflación). Para la rentabilidad nominal histórica de mercados globales usa el 7 % anual. Nunca proyectes usando los mejores años históricos como base: la rentabilidad futura es incierta y puede ser inferior a la histórica.
¿Cuánto se tiene con 200 € al mes durante 20 años?
Al 7 % anual con capitalización mensual, 200 €/mes durante 20 años resultan en 104.187 €. El total aportado es 48.000 € y los intereses generados 56.187 €. Al 4 % el resultado sería 73.397 €; al 6 %, unos 92.402 €. En 30 años al 7 %, el capital ascendería a 243.860 €.
How does compound interest work with monthly contributions?
Each month your contribution is added to the accumulated capital. Interest for the next period is then calculated on the full total (capital + previous interest + new contribution). Interest compounds on itself: interest earns interest, and the longer the time horizon, the more powerful the effect. The formula is FV = PMT × ((1 + r)^n − 1) / r, where r is the monthly rate and n the total months.
What annual return should I use for monthly compound interest?
For conservative estimates use 4-5% annual (historical real return of global index funds after inflation). For the historical nominal return of global markets use 7% annual. Never project using the best historical years as a baseline: future returns are uncertain and may be lower than historical averages.
How much do you end up with at €200/month for 20 years?
At 7% annual with monthly compounding, €200/month over 20 years gives €104,187. Total contributed is €48,000 and interest earned is €56,187. At 4% the result would be €73,397; at 6%, roughly €92,402. Over 30 years at 7%, the capital would reach €243,860.